Бизнес. Деньги. Финансы. Страхование. Аудит. Маркетинг
Авторизация
Имя пользователя :
Пароль :
Бланки договоров
сборник типовых договоров, образцы договоров, бланки
Новости
новости из мира бизнеса, финансов, денежных операций
Статьи
база статей по тематикам: бизнес, финансы, аудит и т.д.
Словарь
словарь бизнес-терминов, юридических терминов
Обзоры
обзоры финансовых рынков стран Европы и Запада


  Колонка авторов
  Юлия Карелина

Игра на бирже Forex / Форекс. Взгляд с точки зрения математики

Дата: 26.09.2009 | Автор: Lesha


Игра на рынке FOREX - это спекуляция валютой (т.е. купи дешевле - продай дороже и наоборот, сначала продай дороже, а затем купи дешевле). Отличие этой спекуляции от той, с которой вы сталкиваетесь повседневно, переводя рубли в доллары и наоборот, лишь в специальных правилах, которые я попытаюсь вам изложить с точки зрения математика.

ПРИМЕЧАНИЕ. Лучший способ твердо усвоить правила новой игры - это изучать эти правила на практике в процессе самой игры на бирже или на внебиржевом рынке. Дилинговый центр Forex EuroClub предоставляет возможность освоить все тонкости и ПРАВИЛА ИГРЫ на Forex на игровой счет "демо" и "КОНКУРС". Если Вы решили, тем не менее, ознакомиться с этим разделом и составить о нем свое мнение, это говорит о вашей акуратность и серьезности подхода к делу. Прочитав текст до конца, и при этом, не потеряв интереса к установке программы TradingDesk Pro, Вы пройдете своеобразный тест на большую перспективность в качестве игрока на рынке FOREX.


Понятия и определения игры на бирже forex / форекс

Сначала, как водится в математике, введем ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ и дадим им ОПРЕДЕЛЕНИЯ.
Рыночный курс - курс по которому в данный момент времени можно купить (продать) одну валюту за другую. Рыночный курс устанавливают тысячи операций по обмену валют, происходящих ежесекундно во всем мире. Отсюда и название - "рыночный". Этот курс существует независимо от нашего с Вами предпочтения и воли. Его формируют миллионы самостоятельных участников валютного рынка, и наоборот, его изменения влияют на мнения этих участников. Непредсказуемость изменения рыночного курса - приводной механизм спекулятивной игры.
АРБИТРАЖНЫЙ соглашения (далее соглашение) - покупка (продажа) валюты с целью в конечном итоге ее продать (купить). Мы рассматриваем только сделки обмена доллара США USD на ЕВРО (EUR), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF) и Японской йену (JPY), которые осуществляются по рыночному курсу (далее просто курс). Ясно, что у каждой сделки всегда две стороны - ОТКРЫТИЕ ПОЗИЦИИ (допустим покупка USD по JPY) и закрытия позиции (продажа USD по JPY). В интервале между открытием позиции и закрытием позиции курс JPY к USD может меняться, что собственно и является предметом интереса к сделке.
ЛОТ - минимальный объем валюты, участвующий в сделке. Соответственно, объем сделки всегда крат одному лоту.

ПРИМЕЧАНИЕ. Традиционно на валютном рынке установлено следующее правило - в котировках EUR / USD и GBP / USD, USD является котируемых Валюта, т.е. курс указывает сколько USD дают за одну EUR и один GBP. Обратная ситуация с USD / CHF и USD / JPY - по ним USD является основной валютой, т.е. котировка показывает сколько CHF и JPY предлагают за один USD. Этот момент надо учитывать при определении роста валют по отношению к доллару. Увеличение значения котировки по USD / CHF и USD / JPY говорит о снижении или ослабления курса этих валют по отношению к USD (аналогичная ситуация с курсом рубля). Увеличение же значения котировки по EUR / USD и GBP / USD отражает РОСТ или УКРЕПЛЕНИЕ этих валют по отношению к USD.

Будем считать, что в соглашениях
EUR / USD 1 ЛОТ = 100 000 EUR,
GBP / USD 1 ЛОТ = 100 000 GBP,
USD / JPY 1 ЛОТ = 100 000 USD,
USD / CHF 1 ЛОТ = 100 000 USD.
Рассмотрим ПРИМЕР сделки по EUR.
Покупаем 1 лот EUR по курсу 1.0500, т.е. за 105 000USD покупаем 100 000EUR.
Продаем 1 лот EUR по курсу 1.0600, т.е. продавая 100 000EUR получаем 106 000 USD. Прибыль от сделки составила 1000 USD
Эх, хорошо, когда есть 105 000 USD! А если в кармане только 1 000 USD? Проанализируем соглашение внимательнее. Мы купили 100 000 EUR, а потом их же и продали, т.е. целью нашей игры на форекс была не перевести доллар в евро, а получить прибыль от изменения курса доллара к евро. Если бы мы нашли такого партнера, который бы согласился сыграть с нами на результат сделки, проводя ее как бы в уме! Вносим с каждой стороны по 1000 USD в качестве залога, который обеспечивает призовой фонд. Такой залог называется страхового депозита. Если результат сделки окажется выигрышным для нас, то мы заберем свой выигрыш с депозита партнера, в противном случае расстанемся со своими деньгами. Рассматриваемые валюты совершают колебания курса в среднем в пределах 0.5-1%. При таких изменениях страховой депозит может быть в 100-200 раз меньше объема осуществляется соглашения и при этом обеспечивать гарантию погашения возможных убытков по сделке. Отношение объема сделки к страховому депозиту называют Кредитное плечо (LEVERAGE). Отмечу, что кредитное плечо это рычаг, умножать не только Ваши выигрыши, но, к сожалению, и проигрыши. Чем больше кредитное плечо, тем рискованнее игра на форекс. Теперь мы можем определить основной инструмент игры на рынке FOREX.
Маржинальный ТОРГОВЛЯ (MARGIN TRADE) - процедура купли-продажи валют с использованием кредитного плеча и страхового депозита, который позволяет проводить операции с большими объемами валют, не осуществляя поставки денег. Этот вариант торговли дал огромный толчок развитию спекулятивной игры на рынке FOREX, поскольку, с одной стороны, сократил накладные расходы по перемещению средств и, с другой, привлек к игре на бирже и на внебиржевом рынке широкий круг торговцев с ограниченным капиталом.
PIPS (POINT) - минимальный шаг изменения курса валюты. Чтобы "почувствовать", что такое PIPS приведу его значение для рассматриваемых валют:
1 PIPS для EUR, GBP, CHF = 0.0001 (т.е. отражает изменение в четвертом знак после запятой в значении курса)
1 PIPS для JPY = 000.01.
В нашем примере с ЕВРО изменение курса c 1.0500 до 1.0600 составило 100 PIPS и обеспечило выигрыш 1000 USD. Таким образом, 1 PIPS по EUR "стоит" 10 USD (при объеме сделки в 100 000). Под словом "следует" я имел ввиду механизм пересчета изменения курса в выигрыш или проигрыш по сделке. Приведу "стоимость" PIPS для других валют
1 PIPS по GBP = 10 USD
1 PIPS по JPY около 9,5 USD
1 PIPS по CHF около 6,5 USD
Отмечу, что "стоимость" PIPSов в игре forex по JPY и CHF в каждый момент разная, т.к. их значения обратно пропорциональны курса этих валют.
Надеюсь, теперь понятно, что в сделках на FOREX игрока волнует только количество PIPSов, которое можно "откусить" на колебании курса той или иной валюты и сколько эти PIPS стоят.
Как играть на FOREX?

Как играть на рынке forex?

Во-первых, игрок выбирает игровую площадку, через которую он собирается вести игру на Forex. О правилах выбора площадки мы поговорим позже.
Выбрав площадку, игрок переводит на счет площадки страховой депозит, скажем 1 000 USD, площадка открывает ему игровой счет и можно начинать.
В каждый момент времени игрок получает рыночный курс. Он содержит две цены - цена покупки валюты (ASK) и цена продажи (BID) (помните, как в обменном пункте). Разница между этими курсами называется SPREAD и колеблется, как правило, от 2 до 10 PIPS. В течение торгового дня (время, которое устанавливает площадка для совершения сделок) игрок может вступить в игру на forex, открыв позицию на продажу или покупку (BUY или SELL) по четырем основным валютам. При этом игрок оговаривает с площадкой курс открытия позиции и объем сделки в лотах.
Вспомним, что результат операции зависит от кредитного плеча, которое устанавливает площадка. Поэтому, механизм открытия позиции рассчитывается так, чтобы при любом колебания валюты проигрыш игрока был меньше его страхового депозита. Рассмотрим часто применяется метод залога. Площадка устанавливает, что за каждый открытый лот игрок вносит залог в 500 USD. Эта операция делит счет игрока на две части. Первая - ЗАЛОГ, не участвует в игре на forex и возвращается игроку при закрытии позиции. Вторая - ОСТАТОК, на нем постоянно отражается текущий игровой результат. Если игрок проигрывает и его ОСТАТОК обнуляется, то применяется процедура MARGIN CALL-игрок либо добавляет средства на свой счет, либо площадка ПРИНУДИТЕЛЬНОГО закрывать позиции игрока по текущему курсу с убытками. При этом иногда, в связи с большими колебаниями валюты, на погашение убытка приходится задействовать и часть залоговых средств. Хочется еще раз подчеркнуть важность этих правил при игре на forex. Колебания курса валюты в период пока открыта позиция то приносят прибыль, то убыток. Если при открытии позиции игрок не следит за тем, чтобы его остаток был достаточен, чтобы "выдержать" изменение курса в худшую сторону хотя бы на 50 PIPS (около 500 USD), то подобная рискованная игра на рынке Forex будет приводить к потерям из-за принудительных закрытой. А ведь обидно наблюдать после закрытия, как курс развернулся и сделка могла принести прибыль!
Следовательно, игрок выбрал для игры GBP, дождался котировки 1.6230/1.6235 и решил вступить в игру в надежде на рост GBP. Для этого, он запрашивает у площадки возможность купить 1 лот GBP по цене 1.6235. Площадка либо сразу открывает игроку позицию, либо предлагает новый курс (обычно + 1 PIPS) и дает игроку время (от 5 до 10 сек) на принятие решения. В случае подтверждения намерения открыть позицию по предлагаемому курсу, площадка автоматически открывает позицию. Будем считать, что игроку дали возможность сразу открыть позицию на BUY в размере 1 лота по курсу 1.6235. Кроме залога, площадка сразу спишет со счета Комиссия за осуществление операции - как правило это 10 USD за лот и отразит на остатке отрицательную разницу по SPREAD (помните?), Что составляет 50 USD (потому как если закрывать вашу открытую позицию по этой же котировки, то курс закрытия будет не 1,6235, а 1,6230).
Теперь ОСТАТОК на счете игрока
1000 USD - 500 USD (залог)-10USD (комиссия)-50USD (SPREAD) = 440USD
Очевидно, что сразу закрыть сделку игрок без ущерба не может, так как после закрытия его счет составит 940 USD. Такая ситуация заставляет игрока ждать, пока курс на SELL, как минимум, достигнет отметки, позволяющей покрыть расходы по открытию сделки и игре НЕ бирже. В нашем случае, BID должен подняться на 6 PIPS и достигнуть величины 1.6236.
Рассмотрим два варианта данного соглашения.
1. Выигрышный.
Игрок угадал рынок и через 15 минут после открытия позиции курс достиг отметки 1.6250/1.6255. По цене 1.6250 игрок закрыл сделку. Посчитаем результат игры на форекс.
Начальный счет игрока - 1000 USD.
Курс по GBP в 15:00 МСК (по московскому времени) 1.6230/1.6235
Купил 1 лот GBP по цене 1.6235, т.е. за 100 000 GBP отдал 162 350 USD
Остаток на счете игрока - 440 USD
Курс по GBP в 15:15 МСК 1.6250/1.6255
Продал 1 лот GBP по цене 1.6250, т.е. за 100 000 GBP получил 162 500 USD
Доход с операции составил: 162 500 - 162 350 = 150 USD
Прибыль по сделке: 150 USD - 10 USD = 140 USD.
Счет игрока по окончанию сделки: 1140 USD.
Заметим, что прибыль игрока пропорционально количеству лотов в сделке, то есть если бы игрок совершил сделку с двумя лотами GBP, то прибыль составила 280 USD (проверьте!).
2. Проигрышный.
Через 15 минут после открытия курс GBP опустился на отметку 1.6220/1/6225 и игрок принял решение выйти из игры.
Начальный счет игрока - 1000 USD.
Курс по GBP в 15:00 МСК (по московскому времени) 1.6230/1.6235
Купил 1 лот GBP по цене 1.6235, т.е. за 100 000 GBP отдал 162 350 USD
Остаток на счете игрока - 440 USD
Курс по GBP в 15:15 МСК 1.6220/1.6225
Продал 1 лот GBP по цене 1.6220, т.е. за 100 000 GBP получил 162 200 USD
Убыток по сделке составил: 162 200 - 162 350 = - 150 USD
Проигрыш по сделке: -150 USD - 10 USD = 160 USD.
Счет игрока по окончанию сделки: 840 USD.
Интересно, что произошло бы, если курс продолжал падать, а игрок держал позицию. При прохождении уровня 1.6191/1.6196 сработает процедура MARGIN CALL, т.к. при данном курсе текущий убыток по сделке составит 162 350 - 161 910 = 440 USD и обнулить остаток игрока. При таком курсе площадка принудительно закроет позицию игрока и печальный результат сделки будет таков - на счет возвратиться 500 USD и только, проигрыш составит 500 USD!

ПРИМЕЧАНИЕ. В примере мы совершили сделку с покупкой GBP и выигрыш получили в результате роста этой валюты по отношению к доллару на 20 PIPS (c 1.6230 до 1.6250), а проигрыш - при ослаблении на 10 PIPS (с 1.6230 до 1.6220). При игре с продажей GBP нас интересовало бы ослабление этой валюты к USD. Т. е. аналогичные результаты мы получили при следующих курсах (открытие позиции на SELL по курсу 1.6230):
выигрышный - курс закрытия 1.6215, падение 20 PIPS, выигрыш 140 USD,
проигрышный - курс закрытия 1.6245, рост 10 PIPS, проигрыш 160 USD.
Проведите расчеты самостоятельно и убедитесь в правильности этих результатов.
Рассмотренный пример - суть операций на рынке FOREX. Внимательный читатель не мог не заметить разницы в выигрыше и проигрыше по сделке - увеличение курса на 20 PIPSов принесло прибыль в 140 USD, а уменьшение на 10 PIPSов - проигрыш в 160 USD. Эта разница - корыстный интерес площадки, заключенный в SPREAD и комиссии, своеобразная плата организатору за обеспечение игры на рынке forex. Кстати, это не все платежи, которые снимает площадка с игрока. Если бы мы не закрыли сделку в течение одного торгового дня, площадка бы удержала с нашего счета интерес - платеж за каждый лот перенос на следующий торговый день. Интерес - это аналог процентной ставки банковского кредита, т.е. считается, что в течение одного торгового дня игрок пользуется средствами для осуществления сделки бесплатно, а дальше уже должен заплатить. Интерес будет начисляться за каждый день всего периода, в течение которого игрок держал свою позицию открытой.
Будем считать, что интерес составляет 15 USD за лот, и что игрок в рассмотренном примере ждал курса 1.6250 три торговых дня. В этом случае его прибыль составит: 140USD - (3 (торговых дня) * 15 (интерес) * 1лот) = 95USD.
Вот, в общем, и все. Как мы видим, правила игры форекс не очень сложные. Отмечу, что курсы валют не совсем случайны. Они подчинены определенным законам и воздействиям различных экономических факторов. В этом и заключается "изюминка" игры на рынке FOREX - обработка экономических новостей с целью прогнозирования поведения курса. Поэтому игра на форекс может быть интересна не только игрокам - любителям рулетки, "слепого" случая, но в первую очередь "серьезным" интеллектуалам, аналитикам, которые хотят освоить законы макроэкономики и математической статистики и применить их на практике.
В заключение, несколько слов о выборе игровой площадки. Для этого Вам необходимо внимательно изучить все сведения о площадке, правила игры на forex, которые она предлагает и ответить на следующие вопросы:
- Соответствует ли деятельность площадки законов Вашей страны
- Какими программно-техническими средствами площадка обеспечивает Вам доступ на FOREX с точки зрения удобства, простоты, надежности и оперативности
- В какой валюте и как производятся расчеты (пополнение и списание средств для игры на forex)
- Как и кем производится налогообложение доходов от подобных операций
- Какой минимальный игровой депозит
- Как установлены SPREAD, интересы, кредитное плечо, процедура MARGIN CALL
- Какую дополнительную поддержку (техническую, аналитическую, информационную и т.д.) Вы получите от площадки.
От того, какие ответы Вы получите, зависят условия для игры на бирже forex, которая обеспечит Вам площадка, и соответственно результат этой игры. Выбор площадки - процесс сложный и долгий. Изучите различные варианты и не принимать не обдуманных решений.
Желаю Вам побед!



Обзор рынкаБизнес статьиСловарь бизнес терминовБизнес новостиОбразцы договоровРынок форексИгра на бирже Forex / Форекс. Взгляд с точки зрения математики


Наверх страницы ↑

Другие статьи:

Форекс: советы новичкам
Понятие, субъекты и классификация
Типы безиндикаторных стратегий
КРИТИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ

#1. Люся (20.02.2013 - 16:09) цитировать

Чтобы играть профессионально на бирже форекс надо очень много практики и знать множество разных "фишек".