Налоговая инспекция и лизинг

Полная сумма ежегодной арендной платы подлежит вычету при определении доходов, облагаемых налогом. Но налоговая инспекция должна быть уверена, что это действительно аренда, а не получение ссуды с погашением её в рассрочку, названное арендой. Поэтому важно, чтобы контракт по лизингу был составлен в форме, приемлемой для налоговой инспекции. Ниже приводятся требования к лизинговым сделкам предъявляемые налоговой инспекцией.
1. Срок аренды должен быть менее 30 лет, иначе аренда рассматривается как вид продажи.
2. Рента должна представлять умеренную (приемлемую) прибыль для арендодателя; умеренная - в диапазоне от 8 до 15%.
3. У арендатора должен быть выбор среди различных внешних предложений.

Влияние лизинга на балансовый отчёт фирмы
Лизинг, часто называют финансированием без отражения в балансовом отчёте, т.к. ни арендуемые активы, ни пассивы по контрактам на аренду не показываются в балансе фирмы. Это иллюстрируется в таблице 1 на примере балансовых отчётов двух гипотетических фирм А и В.
Табл.1 Влияние лизинга на балансовый отчёт. [1,331]
До увеличения актива После увеличения актива
Фирмы А и В Фирма А, которая занимает и покупает Фирма В, которая арендует
Долг 50 долл. Акционерный капитал 50/100 долл. Всего активов 100 долл. Долг 150 долл. Акционерный капитал 50/200 долл. Всего активов 200 долл. Долг 150 долл. Акционерный капитал 50/200 долл. Всего активов 200 долл.
Первоначальные балансовые отчёты обеих фирм идентичны, и они обе имеют коэффициенты долга 50%. Затем каждая из них решает приобрести активы стоимостью 100 долл. Фирма А занимает 100 долл, чтобы сделать покупку, поэтому они включаются в активную и пассивную часть её балансового отчёта. И коэффициент её долга увеличивается до 75%. Фирма В арендует оборудование. Аренда может потребовать высокий фиксированный расход, который может даже превышать ссуду фирмы А, и обязательства по аренде могут быть равными или более тяжёлыми. Но тот факт, что отражаемый в балансе коэффициент задолженности фирмы В ниже соответствующего коэффициента фирмы А, позволит фирме В получить дополнительный кредит от других кредиторов.
Данный пример показывает недостаток коэффициента задолженности при сравнении двух компаний. Если компания арендует оборудование на значительную сумму, коэффициент задолженности неточно отражает позицию её левериджа.