Достижение доверия в деловых отношениях между клиентом и брокером обусловливает необходимость заключения между ними соглашений на соответствующее обслуживание, где брокер берет на себя обязательство представлять интересы своего клиента на биржевом товарном рынке. Договор предполагает выбор клиентом видов соглашений, по которым работает брокер, и системы ограничений и дополнительных условий. Ограничения могут быть связаны с ценой соглашения, сроками выполнения поручений, базисом поставки, условиями расчета.
Ограничения, связанные с ценой соглашения, предусматривают, что брокер, учитывая конъюнктуру и ценовой ситуации на биржевом рынке, заключает сделку с максимальной выгодой. Как правило, это покупка по цене ниже уровня установленного клиентом, и продажу - при более высокой, чем необходимо, цене.
Ограничения связаны со сроком выполнения поручения по выполнению соглашений предусматривают, что клиент, не установив точные сроки по заключению соглашения, предоставляет брокеру относительную "свободу" в выборе времени ее осуществления. Действия брокера при такой ситуации регулируются, с одной стороны, ценами на данный вид товара, с другой, уровнем предложения на биржевом рынке.
Не всегда все поручения клиента брокер может выполнить так как предполагалось таз выгодой для себя. В частности, это касается поручений клиента на заключение "соглашений с условием", когда необходимо продать товар при одновременной покупке другого товара, необходимого продавцу. Такое соглашение не приносит брокеру комиссионных вознаграждений, поэтому принимается во исполнение только при условии долгосрочных контактов брокера с клиентом. Торговая стратегия брокера базируется, в данном случае, на тех экономических интересах, которые дают ему контакты с клиентом на заключение других видов сделок.
Торговые стратегии брокеров по отношению к клиентам предусматривают оказание консультационно-информационных услуг. По долгосрочных контактов между брокером и клиентом такие услуги отдельно не оплачиваются, однако брокер заинтересован в быстром товаропросування за сделок на реальный товар и быстрых оборотах контрактов на фьючерских рынках.
В торговой стратегии брокера важным моментом являются его отношения с клиентом относительно их взаиморасчетов.
Особенно это важно при непредвиденных убытков клиента через неудачные действия брокера на биржевом рынке или выплату штрафов по другим причинам. Как правило, такие ситуации заранее обсуждены и определены позиции в действиях как брокера, так и клиента.
Существуют и другие регламентации взаимоотношений брокера и клиента, среди которых обязательства касающиеся:
• периодических отчетов брокера о его деятельности в пределах выданных поручений клиента;
• сообщения брокера о его действиях за каждый биржевой день;
• другие официальные и личные сообщения и т.п.
С начала своей деятельности, брокер (брокерская контора) масс рассчитать и определиться по основным направлениям:
рассчитывать оптимальный (рациональный) уровень средств для начала организации деятельности на биржевом рынке, определить источники их поступления и механизм возврата, в случае, когда для этого используется ссуда.
определить ассортимент товаров, в пределах которых предполагается осуществлять брокерскую деятельность. На основе анализа биржевой конъюнктуры этих товаров определить товарную биржу или несколько из них, где такая деятельность может эффективно осуществляться.
определиться с перечнем вопросов, по которым брокер сможет предоставлять консультации и другие услуги своим клиентам и определить их объемы для того, чтобы не повредить основной деятельности.
провести анализ своих возможностей и определить тот сегмент на биржевом товарном рынке, который реально сможет занять.
изучить конъюнктуру на рынке продукции, с которой брокер планирует работать, ценовую ситуацию, тенденции и прогнозы специалистов по этим вопросам
выбор наиболее эффективных, с позиций брокера, условий платежей и форм расчетов по договорам.
провести анализ возможных финансовых рисков в процессе работы с клиентами.
рассчитать предельные уровни ущерба от своей деятельности, определить критерий эффективности на основе показателя чистой прибыли на вложенный капитал.
6. Вознаграждения за брокерскую деятельность и эффективность ее осуществления
К важнейшим условиям договора на посредническое обслуживанию относятся формы и размеры вознаграждения. Вознаграждение - это цена услуг посреднической фирмы и согласно Закону Украины "О предпринимательстве" устанавливается по согласованию сторон, в том числе на основе соотношения спрос и предложения на посреднические услуги.
Оплата
деятельности дилеров и трейдеров зависит от прибыли, которую они получают в процессе своей деятельности, поскольку они самостоятельно организуют и осуществляют свою посредническую деятельность и определяют собственный уровень прибыли.
Размер брокерского вознаграждения зависит от следующих факторов: интересов клиента и его финансового положения;
дефицитности оборачиваемости товара;
конкретновзятои ситуации и интересов брокера;
вида сделки.
Различают два основных вида оплаты брокерских услуг: 1. В виде процента от суммы заключенной сделки (от 2 до 15%, чаще всего - 5 - 10%).
2. В виде разницы между стоимостью соглашения по цене клиента и стоимостью фактически осуществленной сделки (до 50%).
В оплату труда брокера также входят выплаты брокерской конторы, которые состоят из зарплаты и специальных премий.
Эффективность брокерской деятельности определяется через систему рассчетных показателей: 1. Уровень экономической эффективности брокерской деятельности. Определяется через отношение величины полученного суммарного дохода по заключенным соглашениям к величине всех видов затрат связанных с заключением контракта (от заявки клиента до оформления и регистрации сделки после ее заключения Этот показатель рассчитывается для обобщения работы за определенный период как для оценки деятельности брокерской конторы и брокеров, так и отдельных операций.
2. Объем прибыли на вложенный капитал. Позволяет оценить насколько эффективно работает данная брокерская фирма по сравнению с другими видами коммерческой деятельности. Рассчитывают через отношения между суммарным доходом, полученным брокерской конторой в течение года и стоимостью суммарного капитала, вложенного за этот же период для развития ее деятельности.
3. Объем прибыли в расчете на одного брокера. Дает возможность сравнить уровень эффективности деятельности брокеров во времени и по сравнению с другими брокерскими фирмами. Рассчитывают как отношение объема прибыли брокерской фирмы к общей численности заданных в торговле брокеров.
4. Уровень рентабельности брокерских операций. Определяют как процентное соотношение между суммой прибыли от сделки к суммарной стоимости данного соглашения.
